Muchos economistas consideran que la quiebra de la bolsa 2008 es la peor crisis financiera mundial desde la Gran Depresión en la 1930. Los efectos aún serán sentidos por la economía mundial en los próximos años.
Los inicios
A partir de 2007, el mercado inmobiliario de los Estados Unidos comenzó a mostrar signos de toxicidad, ya que muchos prestamistas habían otorgado demasiadas hipotecas a clientes que no podían cumplir sus obligaciones financieras con el prestamista y, por lo tanto, incumplían sus hipotecas. Los prestamistas en el sector privado habían sido algo depredadores con sus préstamos, sabiendo que sus clientes no eran financieramente capaces de pagar sus préstamos, pero aun así prestaron el dinero de todos modos. Estos préstamos incobrables comenzaron a acumularse, y muchos comenzaron a incumplir sus pagos, incluso perdiendo su hogar. Muchas de estas hipotecas se agruparon y se vendieron a instituciones financieras más grandes (como Fannie Mae y Freddie Mac) y contaron con el respaldo de un seguro que se conoce como seguro de permuta financiera por incumplimiento crediticio. Debido a que los prestamistas podían traspasar los riesgos de prestarle a otra persona, los criterios para sacar un préstamo hipotecario grande se volvieron cada vez más laxos, y muchos de los que no podían cumplir financieramente con sus obligaciones para un préstamo todavía recibían uno, sino varios.
El alto número de nuevas hipotecas creó muchos compradores de viviendas nuevas y llevó los precios de las viviendas a la azotea. Después de que los valores de la vivienda se dispararon, muchos pensaron que podrían sacar un gran préstamo contra la equidad del valor inflado de su casa. La 'burbuja' inmobiliaria estallaría finalmente y los precios de la vivienda bajarían significativamente debido a la gran cantidad de personas que incumplían sus hipotecas de alto riesgo. Este gran número de incumplimientos también afectó el valor de los instrumentos financieros, como las carteras de préstamos agrupados (que el prestamista original vendió a otros), los swaps de incumplimiento crediticio y también derivados, que son un valor con un precio que depende de los activos subyacentes individuales y factores Este período fue un desafío para muchas de las instituciones financieras más grandes que habían tomado paquetes de hipotecas de riesgo de otros. Algunos grandes bancos que también invirtieron mucho en los instrumentos financieros experimentaron una crisis de liquidez (efectivo) debido a la devaluación.
El colapso de las materias primas
Los precios de los productos básicos como el petróleo, que se triplicó en precio por barril durante un año desde 2007-2008, también colapsaron, dejando a muchos productores de Oriente Medio y otros países peleando para recuperarse de una abolladura masiva en sus fuentes de ingresos. Las empresas de inversión y las agencias de administración financiera que habían invertido mucho en el auge de productos aparentemente interminable de los 2000 también se quedaron sin dinero. Este colapso fue similar al colapso del mercado de la vivienda en el hecho de que la gente pensaba que el petróleo y otras materias primas tendrían siempre una demanda increíblemente alta, sin importar el precio. James D. Hamilton, un economista de los Estados Unidos, afirma que los precios del petróleo se dispararon a través de 2007 y 2008 fueron un factor importante en la crisis económica mundial de 2008. Además, Hamilton argumenta que si el petróleo no hubiera subido a un precio tan alto, la economía de los Estados Unidos nunca habría estado en un territorio en recesión: la economía de los EE. UU. Habría seguido creciendo si los precios del petróleo hubieran sido estables.
Fracaso bancario
La combinación de la crisis de la vivienda y de las hipotecas, así como los malos préstamos que habían estado sucediendo durante años, provocaron que algunos bancos comenzaran a fracasar. Algunos de estos bancos eran masivos, y el alcance de sus malos activos crediticios y crediticios era asombroso. En septiembre, 15, 2008, el gran banco estadounidense Lehman Brothers se declaró en bancarrota y el mercado bursátil mundial comenzó a deshacerse. Esta situación comenzó a evolucionar a una crisis económica en toda regla, causando el colapso de los bancos en Europa, así como los bancos 15 o los prestamistas privados en los Estados Unidos para ir a la quiebra durante septiembre de 2008 solo. En octubre 8, 2008, el mercado de valores de Indonesia perdió 10% de su valor y tuvo que detener el comercio durante ese día para evitar que el mercado colapsara aún más, muchos otros países alrededor del mundo lo siguieron y suspendieron las operaciones. Las bolsas de valores de los Estados Unidos y el Reino Unido fueron afectadas por las condiciones económicas inestables en este momento. Una semana de octubre (el 6th hasta el 10th) vio como la bolsa de valores de los Estados Unidos perdía alrededor del 18% de su valor y la bolsa de Londres perdía un 21% de su valor. El Fondo Monetario Internacional advirtió que el sistema financiero mundial estaba al borde de la crisis.
Banco de rescate
Diversas políticas fiscales fueron adoptadas por los gobiernos de todo el mundo para evitar el colapso del sistema financiero mundial y algunos gobiernos incluso rescataron a los bancos con dinero de los contribuyentes para evitar daños irreversibles. Estos rescates fueron irrisorios porque muchos banqueros habían proclamado que el capitalismo de libre mercado era el camino a seguir para la economía mundial. En los Estados Unidos, la Ley de Estabilización Económica de Emergencia se aprobó rápidamente a través del gobierno, y esta ley permitió al gobierno comprar hasta $ 700 millones de activos de bancos que se habían considerado inestables o tóxicos para estabilizar la economía. Esta ley terminaría costando a cada ciudadano de los Estados Unidos en el momento alrededor de $ 2,200 cada uno, lo cual es asombroso.
La gran recesión
Luego del colapso de 2008, hubo un período de desaceleración económica mundial llamado La Gran Recesión en el que la actividad económica mundial se desaceleró sustancialmente. La crisis de la deuda europea también siguió poco después del colapso de 2008, y muchos países que usan la moneda del euro encontraron dificultades para cumplir con varias obligaciones financieras. La crisis del euro se vio en el casi colapso de la economía griega, así como las diferentes medidas de austeridad que el gobierno griego puso en marcha para ser financieramente capaz de pagar las deudas a otros países europeos. Las economías desarrolladas del mundo como los Estados Unidos, el Reino Unido, Francia, Alemania y Rusia cayeron en una recesión definitiva, mientras que las economías que seguían desarrollándose, como China e India, estaban creciendo durante este período.
El colapso del mercado inmobiliario y bursátil también se ha retratado en varias películas y series de televisión, sobre todo 2010 de 2: Money Never Sleeps y The Big Short de 2015.
